I Panik i tomteverkstan får tv-tittarna följa tomtefamiljen som bor på en hemlig plats på Nordpolen. Den här magiska platsen är i fara, eftersom allt fler barn har slutat tro på tomten. Om ingen längre gör det, kommer tomtevärlden att försvinna. Lyktan i tomtens hus får ett allt svagare sken för varje barn som slutar tro på tomten och tomten själv har nästintill tappat hoppet. I tomtens värld finns också andra figurer - nissar som tillverkar leksaker, en snögubbe och ett tomteråd som fattar viktiga beslut.